景气公司行业半导体行业:广东信息制造业产业链考察调研报告_我的网站

景气公司行业半导体行业:广东信息制造业产业链考察调研报告

点击:
半导体美国系统SIMPLE SWITCHER系列产品销量已超15亿颗电流调光负载基于LT3743 LED驱动器的新型调光方案详解芯片系统处理器杰尔系统推出全球最快的网络处理器在线的同仁们,CP643求助???京东方正式项目平板基地多个配套项目年底投产秘书长行业中国2011电子十大评选颁奖盛典·嘉宾红毯秀TD-SCDMA苹果中国移动中国移动计划把苹果iPad引入中国电感器电流电感Vishay推出高电流电感器IHLP器件频率稳定器件Bliley推出优异频率稳定度的TCVCXO T107A
上周我们展开了广东信息制造业产业链考察,本周观点速递与投资者分享调研收获。主要公司包括佛山照明(000541行情,爱股,资讯)(综合性电光源厂商)、广州国光(002045行情,爱股,资讯)(欧美客户为主的音箱供应商)、生益科技(600183行情,爱股,资讯)(主流覆铜板供应商)、神州数码(数码产品分销商)、金蝶软件(ERP软件商)、深天马(液晶面板及模组厂商)、大族激光(002008行情,爱股,资讯)(激光设备商)。我们与各公司的核心管理层进行了交流与沟通。

  电子行业低迷仍将维持,景气上升看09年中期。虽然材料价格、汇率甚至包括中小企业融资等曾经的负面因素都在向积极方向转化,但需求方面仍是主要的担心。调研发现多数公司最近的开工状况都在逐步好转,行业正体现出旺季的一些特征,但是多数行业并没有出现通常年景的满产状况。多数公司对于半年以内的市场供需看法比较中性。景气上升最有可能的时间窗口是2009年中期以后,那时国内经济减速效应体现,而外围经济可能进入回升阶段。

  升值后,中国仍旧是电子制造竞争力最强的产地。由于基础设施、经济政策稳定性以及产业配套能力等问题使东南亚国家(越南、印度等)在中短期(5年左右时间)内还不能和中国电子制造竞争。

  产业转移程度较高的传统电子公司未来的增长动力来源主要有:对于同业(特别是中小公司)的挤压获得超越行业的额外增长;进入新的制造领域;技术提升带来更高端产品线的突破。

  对于电子类公司的投资策略为:未到全面配置的时候,但优质公司有良好防御性。防御性主要是因为:1.电子制造业的多数领域从2007年4季度以来景气度下降,已经处于比较低的位置,后续进一步下降的空间不大。尽管景气还难言上升,但由于电子产品市场需求具有相对较高的长期增长率,更快的恢复供需关系的能力,所以我们对于行业的景气并不悲观;2.估值已近于最近5年的低点,和台湾市盈率相比,也是处于相对低点附近,与05年电子股行情启动前的水平相当。

  本周观点速递还包含了对生益科技、金蝶软件和神州数码的调研快报,以及覆铜板行业的近期数据。



[求助]工厂苏州日本在华投资50亿美元项目搁浅 尔必达逆市扩张遇挫德国成本电价政府主导下采购商为光伏产业驱动节能工业行业工业节能打响“攻坚战”宁波市深圳战略宁波“六个加快”战略推智慧城市建设提速信道天线信号基于3G MIMO技术的实现挑战与解决方案光线灯罩方式从室内照明发展趋势论LED技术提升市场厂商驱动器LED驱动应用前景可观 市场将细分化发展Android美国份额达32.2%WP7继续下滑

0.39919805526733 s